Волна пессимизма вновь захлестнула рынок, во всяком случае, результат прошедшей...

forex_uss.jpg

Волна пессимизма вновь захлестнула рынок, во всяком случае, результат прошедшей недельной сессии говорит в пользу именно такого разворота событий. Высокодоходные валюты распродавались против доллара, причем давление на евро и фунт было настолько сильным, что «зеленый» вернул позиции, которые были отданы им евро в течение 3-х недель, а стерлингу почти за две. Хорошим толчком к эскалации опасений по поводу перспектив восстановления в мировой экономике было заявление ФРС после очередного заседания, на котором решалась судьба ставок и определялась дальнейшая стратегия в денежно-кредитной политике. Федрезерв США пообещал еще долго сохранять почти нулевые ставки, не продавать ранее купленные ценные бумаги и реинвестировать доходы по ним в долгосрочные казначейские облигации. Кроме того, озвучены были прогнозы о замедлении экономики в ближайшем будущем.

Падение склонности к риску продолжилось и на сессии в четверг...

forex_yvc.jpg

Падение склонности к риску продолжилось и на сессии в четверг. Европейские валюты распродавались, но уже значительно менее активно и доллар зафиксировал относительно небольшие «профиты» против фунта и евро. Что касается йены, то падение японской валюты следует уже отнести к опасениям рынка по поводу реальной интервенции, после того как японские власти провели интервенцию вербальную. Очевидно, тревоги по поводу замедления восстановлений в экономиках и на этом фоне вероятность второй волны рецессии продолжают править рынком, тем более, что выходящая статистика подливает «масла в огонь», демонстрируя неутешительные результаты. Число первичных заявок на пособие по безработице в США, представленные вчера, отметилось неожиданным ростом, причем до самого высокого уровня за 6 месяцев.

13-08-2010 Волновой анализ рынка Форекс: Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.

EUR/USD, H1

К открытию европейской сессии в четверг курс единой валюты восстановился к отметке 1,2932, после чего падение возобновилось. Пара обновила трехнедельный минимум, протестировав уровень 1,2780. Сегодня торги сопровождаются незначительным укреплением евро. Пара пытается восстановить вчерашние потери. Поскольку падение курса приобрело характер пятиволновой «медвежьей» структуры, вполне логично ожидать формирование отката «b» приблизительно к 30-й фигуре с последующим разворотом вниз. Потенциальные цели окончания коррекции «(4)» сосредоточены ниже уровня поддержки 1,2735. Возобновление падения курса от текущих значений сместит риски в пользу формирования альтернативной волны «b». Рекомендуем открывать длинные позиции после обновления локального максимума 1,2873. Короткие продажи имеют место в случае пробития ценой поддержки 1,2780.
Прогноз на повышение курса.

Технологический сектор ждет снижение; в центре внимания макроэкономические данные, выходящие по пятницам

forex_priz.jpg

После понижения прогноза по продажам Cisco, на фондовом рынке возможно снижение акций технологических компаний. На валютном рынке японская иена снижается на фоне спекуляций о том, что Банк Японии намерен ослабить национальную валюту. Сегодняшний календарь событий практически пуст, ввиду чего все внимание участников рынка будет приковано к завтрашним релизам макроэкономической статистики, среди которых ВВП Еврозоны, индекс CPI и розничные продажи в США. Данные по занятости в Австралии стали сюрпризом для участников рынка – уровень безработицы достиг 5.3% против предыдущего показателя 5.1%, однако, в основном, из-за увеличения доли экономически активного населения (с 65.3% до 65.5%). Тем не менее, впервые за 12 месяцев зафиксировано снижение полной занятости (на 4.2 тыс.). Опубликованный вчера торговый баланс по США оказался просто ужасным: -$49,9 млрд. за июнь против -$42 млрд. в мае. Еще один удар по ВВП в США за 2 квартал. Скорее всего, пересмотренные данные, которые будут опубликованы через две недели, окажутся существенно ниже 2% кв/кв (SAAR).

РЕШЕНИЯ ФРС ПРИВЕЛИ РЫНКИ В ДВИЖЕНИЕ

forex_saxobanks.jpg

Данные по рынку труда в Австралии вышли хуже ожиданий, что усилило давление на рисковые активы. Снижение прогноза ФРС по экономике США и шаг на пути ко второму этапу количественного ослабления привели финансовые рынки в замешательство. После некоторых размышлений инвесторы пришли к выводу, что действиям ФРС по реинвестированию портфельных фондов обратно в государственные облигации не достает воображения или, в сущности, потенциала для реанимации рынков активов или экономики. Ситуация усугубилась увеличением торгового дефицита США в июле, основной причиной которого стал стремительный рост импорта (возможно, в результате восстановления запасов во втором квартале). Для американских фондовых индексов день закончился мрачно: индекс DJIA завершил сессию снижением на 2,49%, индекс S&P – на 2,82% (и сейчас находится значительно ниже 200-дневной скользящей средней), а индекс Nasdaq – падением на 3,01%.

Сессия среды продемонстрировала типичную картину, которая складывается на рынке...

forex_qas.jpg

Сессия среды продемонстрировала типичную картину, которая складывается на рынке в периоды падение склонности инвесторов к риску. Уход из рисковых активов обвалил европейские валюты против доллара, но одновременно укрепил йену. Очевидно, заявление ФРС США, опубликованное днем ранее в котором сообщалось о снижении прогнозов по экономическому росту, и было одной из причин укрепления «зеленого», но, как кажется, основным фактором, все-таки, оказались слабые данные из Китая, подтвердившие и усилившие опасения по поводу восстановления мировой экономики. Уже давно именно спрос из Китая поддерживал экономики различных регионов и снижение активности в «поднебесной» действительно серьезная причина для беспокойства.

FOMC выбрал «золотую середину»

forex_qa.jpg

FOMC вчера остановил свой выбор на облегченном варианте количественного ослабления. FOMC остановил свой выбор на облегченном варианте количественного ослабления в форме инвестирования поступлений от подлежащих погашению ценных бумаг, обеспеченных ипотечными закладными, в покупки государственных облигаций. Результатом этого решения сегодня, скорее всего, станет усиление антирисковых настроений. Федрезерв выбрал “золотую середину” и решил провести легкое количественное смягчение, а именно, инвестировать выплаты основных сумм по обеспеченным ипотечными закладными ценным бумагам в долгосрочные американские государственные облигации. Это не приведет к изменению баланса ФРС. Несмотря на умеренность влияния этой меры, она, безусловно, открывает путь прямому QE 2 позже в 2010 или в 2011 году, когда темпы восстановления экономики еще больше снизятся. Ставка по федеральным фондам осталась неизменной в диапазоне 0-0.25%. Рост китайской экономики в июле замедлился – зафиксировано снижение темпов роста M2, розничных продаж и инвестиций в основные средства.

Большая часть сессии вторника прошла под знаком укрепления доллара...

forex_bax.jpg

Большая часть сессии вторника прошла под знаком укрепления доллара. Американская валюта продолжила рост против всех своих главных «оппонентов», начавшийся в понедельник. Очевидно, чем ближе к развязке события, ожидание которого стало главным фактором влияния последних двух дней – решение FOMC по ставке и перспективам денежно - кредитной политики в Штатах – тем больше сомнений появилось у участников торгов относительно вероятности совершения ФРС такого радикального шага, как дополнительные меры количественного смягчения. На этом фоне, и данных из Китая, указавших на замедление внутреннего потребления в «поднебесной», доллар рос вплоть до момента появления новостей из Штатов. После публикации информации от ФРС «зеленый» резко упал, т.к. было заявлено, что штатовский регулятор реинвестирует основные выплаты по квазигосударственным облигациям и ценным бумагам, обеспеченным ипотекой, в долгосрочные казначейские облигации США.

11-08-2010 Волновой анализ рынка Форекс: Аналитика по парам EUR/USD, GBP/USD, AUD/USD.

EUR/USD, H1

В преддверии публикации решения по процентной ставке США торги по паре евро/доллар сопровождались умеренным снижением курса. Цена уверенно преодолела уровень поддержки 1,3120. К открытию североамериканской сессии пара установила новый недельный минимум на уровне 1,3074 и оставалась там до оглашения решения ФРС. Во второй половине сессии произошел коррекционный рост к отметке 1,3227. Удержаться выше 32-й фигуры цена не смогла. К началу европейской сессии сегодня пара вернулась ниже отметки 1,3100. Снижение проходит в условиях формирования коррекционной волны «(4)», которая может завершиться как у текущих уровней, так и вблизи поддержки 1,3050. Долгосрочный сценарий носит позитивный характер. После окончания текущей коррекции ожидаем рост цены в направлении 35-й фигуры. Закрепление цены ниже уровня 1,3000 вернет паре понижательные риски.
Прогноз на понижение курса.

Эксперт-прогноз Saxo Bank, 10 августа 2010 г.

Навигация по подшивке